مک‌گینلی متحرک[1]  اندیکاتوری به شدت قابل اتکا و کمتر شناخته شده است که توسط جان آر. مک‌گینلی[2] که یک متخصص بازار شناخته شده و سردبیر اسبق مجله تحلیل تکنیکال مربوط به اتحادیه متخصصان بازار است ایجاد گردیده. مک‌گینلی از میان کارهای انجام شده درباره میانگین‌های متحرک در دهه 1990 به تحقیق درباره ابداع یک اندیکاتور قابل اتکا که خودش را به صورت خودکار با سرعت حرکت بازار تطابق بدهد پرداخت. رابطه متحرک ناشناخته او که اولین بار در مجله تحلیل تکنیکال در سال1997 چاپ شد یک میانگین 10 روزه ساده و نمایی بود که یک فیلتر آن را ملایم می‌کرد تا از پرش‌های قیمتی تاثیر نپذیرد.

مقایسه میانگین متحرک‌های ساده با میانگین متحرک‌های نمایی

یک میانگین متحرک ساده (SMA) روند قیمتی را با محاسبه آخرین قیمت‌های گذشته و تقسیم کردن آن بر تعداد دوره‌ها ملایم‌تر می‌کند. برای محاسبه یک میانگین متحرک ساده 10 روزه آخرین قیمت‌های 10 روز اخیر را با هم جمع می‌کنیم و سپس تقسیم بر 10 می‌کنیم. هرچه میانگین متحرک ملایم‌تر (صاف‌تر) باشد واکنشش نسبت به قیمت کندتر است. یک میانگین متحرک 50 روزه از یک میانگین متحرک 10 روزه کندتر است. یک میانگین متحرک 10 و 20 روزه می‌تواند تحرکات قیمتی را بیشتر نشان دهد که کار تفسیر روند قیمت را سخت‌تر می‌کند. طی این دوره‌ها سیگنال‌های اشتباه ممکن است به‌وچود بیاید، که موجب ایجاد ضررهایی می‌شود و دلیل آن این است که ممکن است قیمت‌ها خیلی از بازار دور شده باشد.

یک میانگین متحرک نمایی (EMA) در مقایسه با میانگین متحرک ساده خیلی سریعتر به قیمت‌ها واکنش نشان می‌دهد. این به آن دلیل است که میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری به داده‌های جدیدتر نسبت به داده‌های قدیمی‌تر می‌دهد. این یک اندیکاتور خوب برای کوتاه مدت و یک روش عالی برای تشخیص روندهای کوتاه‌مدت است که نشان می‌دهد چرا معامله‌گران از هر دو این میانگین متحرک ها (ساده و نمایی) به صورت همزمان برای ورود و خروج استفاده می‌کنند. هرچند که این می‌تواند داده ها را جا بگذارد.

مشکل میانگین متحرک‌ها

مک‌گینلی در تحقیقاتش متوجه شد که میانگین متحرک‌ها مشکلات زیادی دارند. در وهله اول آن‌ها بیجا مورد استفاده قرار می‌گرفتند. میانگین متحرک‌ها با دوره‌های زمانی متفاوت در بازارهای متفاوت درجه پاسخگویی متفاوتی دارند. به عنوان مثال چگونه یک نفر می‌تواند بفهمد که چه موقع از “میانگین متحرک” 10 روزه ، 20 روزه یا 50 روزه در یک بازار سریع یا کند استفاده کند؟ برای حل مشکل انتخاب مدت زمان مناسب میانگین متحرک، دینامیک (متحرک) مک گینلی ساخته شد که به صورت خودکار با سرعت بازار وفق پیدا کند.

مک‌گینلی اعتقاد داشت میانگین متحرک‌ها تنها باید به عنوان یک مکانیزم ملایم کننده استفاده شوند به جای اینکه از آن‌ها به عنوان سیستم معاملاتی یا سیگنال‌دهنده استفاده شود. این یک نشانگر روند است. به علاوه، مک‌گینلی دریافت که میانگین متحرک‌ها در پیروی از قیمت ها به دلیل شکاف بزرگی که معمولا بین قیمت‌ها و خط میانگین متحرک وجود دارد ناتوانند. او در نظر داشت تا این مشکلات را با ابداع یک اندیکاتور که قیمت‌ها را به صورت نزدیک‌تر دنبال می‌کند و از شکاف قیمتی و شوک‌های قیمتی دوری می‌کند و قیمت‌ها را به صورت خودکار در بازار سریع یا کند پیگیری می‌کند ،از بین ببرد.

فرمول داینامیک مک‌گینلی

این کاری است که او با ابداع داینامیک مک‌گینلی انجام داد. فرمول این است:

که در آن:

مقدار فعلی داینامیک مک‌گینلیMD_i=

مقدار قبلی داینامیک مک‌گینلیMD_i-1 =

قیمت بسته شدنClose =

مقدار ثابت یعنی 60٪ دوره مشخصK = 0.6 

دوره میانگین متحرکN =

داینامیک مک‌گینلی شبیه یک خط میانگین متحرک است، هرچند در واقع یک مکانیزم ملایم‌سازی برای قیمت‌ها است که بهتر از هر میانگین متحرک دیگری نتیجه می‌دهد. این داینامیک، شکاف قیمتی و شوک‌های قیمتی را به حداقل می‌رساند و قیمت را از خیلی نزدیکتر در بر می‌گیرد و این مشخصات به صورت خودکار با توجه به خاصیت فرمول آن تامین می‌گردد.

به دلیل فرمول این داینامیک، خط متحرک در بازارهای نزولی از سرعت خوبی برخوردار است و در بازارهای صعودی با سرعت کمتری قیمت‌ها را دنبال می‌کند. به این شکل می‌خواهد در فروش هنگامی که بازار نزولی است سریع باشد، درحالیکه در بازار صعودی بتواند تا جای ممکن در بازار بماند. ثابت N  تعیین می‌کند داینامیک تا چه حد نزدیک به شاخص یا سهم حرکت کند. اگر بخواهیم به طور مثال با یک میانگین متحرک 20 روزه مقایسه کنیم باید از مقداری از N  استفاده کنیم که به اندازه نصف میانگین متحرک باشد، یا در این مورد مقدار آن 10 است.

این داینامیک به طرز چشمگیری از شوک‌ها جلوگیری می‌کند به دلیل آنکه خط متحرک قیمت‌ها رادر هر بازاری ( تند یا کند ) به صورت خودکار دنبال کرده و با آن هماهنگ است ،مانند مکانیزم فرمان خودرو که خود را با شرایط جاده تغییر می‌دهد. معامله‌گران می‌توانند برای تصمیم‌گیری در مورد زمان ورود و خروج به‌ آن تکیه کنند.

حرف آخر

مک‌گینلی این داینامیک را برای استفاده به عنوان یک ابزار بازار طراحی کرده نسبت به اینکه بخواهد به عنوان یک اندیکاتور استفاده شود. اما به هر عنوان که از آن استفاده شود، چه آن را ابزار بنامیم چه اندیکاتور (نشانگر)، داینامیک مک‌گینلی در نهایت یک چیز قابل تحسین است که توسط یک متخصص بازار و درس‌خوانده در حیطه بازار و اندیکاتورها و با سابقه نزدیک به 40 سال ابداع شده است. مک‌گینلی در نظر داشت کمکی بر پایه تکنیکال بسازد که واکنش بهتری به اطلاعات خام نسبت به چیزی که میانگین متحرک‌ها (چه ساده چه نمایی) دارند، داشته باشد.

[1] McGinely Dynamic

[2] John R.McGinely